קבועה, צמודה או לא צמודה: מה ההבדל?

מהי קבועה לא צמודה (קל״צ)?

שיעור הריבית נקבע מראש לתקופת המסלול, והקרן אינה מוצמדת למדד. בלוח שפיצר התשלום במסלול צפוי להיות יציב אם תנאי ההלוואה לא השתנו. היציבות הזו עשויה לבוא במחיר של ריבית התחלתית שונה ממסלולים אחרים, וייתכנו עלויות בפירעון מוקדם.

מהי קבועה צמודה?

שיעור הריבית קבוע, אך יתרת הקרן צמודה למדד המחירים לצרכן. אם המדד עולה, יתרת החוב והתשלום במסלול עשויים לגדול, גם אם הריבית עצמה לא השתנתה. לכן ריבית נקובה נמוכה אינה מספיקה להשוואת העלות הכוללת.

איך משווים בלי להתבלבל?

השוו הצעות על אותו סכום ותקופה, ובדקו מה חלקו של כל מסלול, את ההחזר החודשי הראשון, ההחזר הגבוה הצפוי לפי התחזיות, סך התשלומים החזוי והריבית הכוללת החזויה. אם הכוונה לפרוע מוקדם, בקשו להבין גם את תנאי הפירעון במסלול.

• “קבועה” אינה אומרת בהכרח “תשלום קבוע”.
• “לא צמודה” אינה אומרת בהכרח “ריבית קבועה”.

דוגמה פשוטה להשפעת ההצמדה

לצורך המחשה בלבד, יתרת קרן של 400,000 ₪ שעליה מוחלת עליית מדד של 1% תהפוך ל־404,000 ₪ לפני שמביאים בחשבון תשלומים ויתר תנאי ההסכם. זו תוספת לקרן, ולא שינוי בשיעור הריבית.

כשמשווים מסלול צמוד למסלול לא צמוד, בקשו חישובים על אותו סכום ואותה תקופה. בדקו גם תרחיש מדד גבוה מהתחזית, בלי להתייחס אליו כהבטחה למה שיקרה.